Таблица 5
Определение типа финансового состояния
| Показатели | 2001 | 2002 | ||
| на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | |
| 1. Общая величина запасов и затрат (33) 2. Наличие собственных оборотных средств (СОС) 3. Функционирующий капитал (ФК) 4. Общая величина источников финансирования (ВИ) 5. Излишек (+) или недостаток (-) СОС для формирования 33 (± D СОС)
6. Излишек (+) или недостаток (-) ФК для формирования 33 (± D ФК) 7. Излишек (+) или недостаток (-) ВИ для формирования 33 (± D ВИ) |
||||
С помощью этих показателей определим трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации. В нашем случае: ± D СОС<0, ± D ФК<0, ± D ВИ>0. Таким образом, финансовое состояние организации оценивается, как неустойчивое оно сопряжено с нарушением платежеспособности, но при котором сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет ускорения оборачиваемости запасов, сокращения дебиторской задолженности.
Таблица 6
Показатели рыночной устойчивости
| Наименование показателя | Способ расчета | Нормальное ограничение | Пояснения |
| 1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования 3. Коэффициент финансовой независимости 4. Коэффициент финансирования 5. Коэффициент финансовой устойчивости | К1=стр.590+стр.690 стр.490 К2=стр.490 – стр.190 стр.290 К3=стр.490 стр.699 К4= стр.490_____ стр.590+стр.690 К5=стр.490+стр.590 стр.399 – стр.390 | К1 £ 1 К2 ³ 0,6¸0,8 К3 ³0,5 К4 ³1 оптим. К5³ 0,8¸0,9 тревож. К5<0,75 | Указывает сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Показывает какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Показывает какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных. Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. |
Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятия, так как собственный капитал является основой самостоятельности и независимости. Однако, нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно.
В то же время, если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталом краткосрочного использования необходима постоянная работа, направленная на контроль над своевременным возвратом их и на привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов.
От соотношения собственного и заемного капитала зависит финансовое положение предприятия. В связи с этим важными относительными показателями, характеризующими рыночную устойчивость, являются следующие (см. таблицу 6).