3.2. Анализ финансовой устойчивости организации и платежеспособности организации
3.2.1.Оценка состояния источников формирования материальных запасов
В рыночных условиях, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляются за счёт самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов — за счёт заёмных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость организации.
Финансовая устойчивость — это определённое состояние счетов организации, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может либо остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определённого состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Она определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств (запасов и затрат) и величин собственных и заемных источников средств для их формирования. Обеспечение запасов и затрат источниками средств для их формирования и является сущностью финансовой устойчивости предприятия.
По состоянию источников формирования материальных запасов определяют внутреннюю финансовую устойчивость организации.
Различают 4 типа финансовой устойчивости.
- абсолютная устойчивость
СОС – МЗ> 0 СОС — собственные оборотные средства.
МЗ — материальные запасы
- нормальная финансовая устойчивость
СОС-МЗ<0 ФК — функционирующий капитал
ФК-МЗ > 0
ФК= СОС+ долгосрочные кредиты и займы.
- недостаточный уровень финансовой устойчивости
СОС-МЗ<0 ФК-МЗ >0 И – МЗ >0
И — общая сумма источников формирования материальных запасов
И= ФК + ссуды банка и + расчеты с кредитами
займы использованные по товарным операциям
для покрытия запасов
4. кризисная финансовая устойчивость. И — МЗ <0
Таблица 3.2.1.1.- Состояние источников формирования материальных запасов
| Показатели (тыс. руб.) |
На начало 2003 г. |
На начало 2004 г. |
На начало 2005 г. |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
| 1.материальные запасы МЗ 210+220 |
97 617 |
108 215 |
128 831 |
| 2.собственные оборотные средства СОС 490-190 |
61 911 |
84 726 |
162 974 |
| 3.функционирующий капитал ФК 490+590-190 |
61 911 |
86 208 |
165 405 |
| 4.ссуды банка и займы, используемые для покрытия запасов 610 |
—
|
—
|
—
|
| 5.расчеты с кредиторами по товарным операциям 621+622+627 |
71 227
|
42 712
|
28293
|
| Продолжение таблицы 3.2.1.1. | |||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
| 6.общая сумма итогов формирования материальных запасов 3+4+5(И) |
133 138
|
128 920
|
193 698
|
| 7.СОС-МЗ |
-35 706 |
-23 489 |
34 143 |
| 8.ФК-МЗ |
-35 706 |
-22 007 |
36 574 |
| 9.И-МЗ |
35 521 |
20 705 |
64 867 |
Вывод к таблице 3.2.1.1: показатели таблицы указывают, что по отношению к источникам формирования материальных запасов у организации недостаточный уровень финансовой устойчивости в 2003 и 2004 годах. На начало 2005 г. абсолютная устойчивость.