3.2.2. Оценка показателей рыночной финансовой устойчивости
Показатели:
1. коэффициент автономии
собственные средства
КА = валюта баланса
0,5 и > — высокое положительное соотношение
0,5-0,4 — соотношение среднего уровня
0,4-0,3 — неустойчивые соотношения
< 0,3 — предприятие высокой степени риска
2. удельный вес заемных средств стоимости имущества
задолженность
КЗИ = ________________ КЗИ < 0,4
валюта баланса
3. коэффициент задолженности
задолженность
КЗ= _________________ КЗ<1
собственный капитал
Показатели 2, 3 взаимодополняют друг друга
4. удельный вес дебиторской задолженности стоимости имущества
дебиторская задолженность
КДИ = ________________________ КДИ<0,4
валюта баланса
5. для дебиторской задолженности в текущих активах
дебиторская задолженность
КДТА = ____________________________ КДТА <0,7
текущие активы (оборотные активы)
Показатели 4, 5 взаимодополняют друг друга
6. коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами
собственные оборотные средства
КО.М.ЗАП = ______________________________
материальные запасы
Примечание 1: показатель должен быть близким к единице, что указывает на невысокую зависимость организации от внешних источников финансирования.
Примечание 2: показатель должен быть >0,5
7. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
собственные оборотные средства
КО.СОС = _____________________________
оборотные средства (активы)
Примечание: согласно распоряжения федерального управления по делам состоятельности показатель должен быть >0,1
8. коэффициент маневренности
собственные оборотные средства
КМ = ____________________________
собственные средства (капитал)
0,5 и > — высокое, положительное соотношение.
9.коэффициент реальной стоимости имущества
остаточная стоимость производственные незавершенное
основных средств + запасы + производство
КРСИ= ________________________________________________________
валюта баланса
Оптимальное значение показателя 0,5- 0,6 (> или < не желательно)
Таблица 3.2.2.1. — Показатели финансовой устойчивости
| Показатели (тыс. руб.) |
На начало 2003 г. |
На начало 2004 г. |
На начало 2005 г. |
| 1.Остаточная стоимость основных средств 120 |
6 321 |
6 700 | 7264 |
| 2.Запасы 210 |
85 449 |
97 727 | 122 768 |
| 3.Сырье и материалы 211 |
50 736 |
72 314 | 96 325 |
| 4.незавершенное производство 213 |
28 747 |
17 800 | 20 026 |
| 5.оборотные активы 290 |
204 012 |
208 285 | 268 840 |
| 6.дебиторская задолженность 230+ 240 |
72 765 |
66 791 | 71 817 |
| 7.собственные средства 490 |
68 758 |
92 597 | 170 288 |
| 8.сумма задолженности 590+610+620+660 |
141 202 |
98 079 | 105 866 |
| 9.собственные оборотные средства 490- 190 |
61 911 |
84 726 | 162 974 |
| 10.валюта баланса 300 |
210 859 |
216 156 | 276 154 |
| 11.коэффициент автономии 7:10 |
0,33 |
0,43 | 0,62 |
| 12.удельный вес заемных средств стоимости имущества 8:10 |
0,67
|
0,45 |
Вывод к таблице 3.2.2.1.: коэффициент автономии достиг высокого значения финансовой устойчивости в 2004 году.
Высок удельный вес заемных средств стоимости имущества, однако на начало 2005 года он не представляет опасности для самой организации — 0,38.
Да и коэффициент задолженности выше единицы на начало 2004 года, а на начало 2005 года соответствует норме 0,62.
Удельный вес дебиторской задолженности не превышает рекомендуемого значения и пока не является опасным для организации, потому что доля дебиторской задолженности в текущих активах составляет менее 70%.
Наметилась тенденция к повышению обеспеченности материальных запасов, значение коэффициента материальных запасов находится в пределах оптимального, а на начало 2005 года даже превышает норму на 0,33.
Претензий со стороны федерального управления по делам несостоятельности к уровню обеспеченности собственными оборотными средствами не будет, так как величина коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами выше 0,1.
Значение коэффициента маневренности имеет высокое положительное соотношение.
Низкая реальная стоимость имущества ухудшает финансовую устойчивость организации.