В целом можно сделать заключение, что финансовая устойчивость анализируемой организации находится на уровне несколько выше среднего.
3.2.3. Оценка ликвидности бухгалтерского баланса
Анализ ликвидности баланса производится для оценки кредитоспособности предприятия (способности рассчитываться по своим обязательствам). Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Ликвидность баланса — способность его активных статей покрыть пассивы.
Для определения ликвидности отдельные статьи актива и пассива подразделяются на группы.
Активы группируются по степени их ликвидности.
А 1 – наиболее ликвидные активы:
-денежные средства
-краткосрочные финансовые вложения.
А 2 – быстрореализуемые активы:
-краткосрочность дебиторская задолженность
-прочие оборотные активы.
А 3 -медленно реализуемые активы:
-долгосрочная дебиторская задолженность
-НДС
-материальные запасы.
-долгосрочные финансовые вложения
А 4 –труднореализуемые активы.
-статьи раздела –I актива баланса за исключением долгосрочных финансовых вложении.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
П1–наиболее срочные обязательства — кредиторская задолженность
П2–краткосрочные пассивы:
-краткосрочные кредиты и займы.
-прочие краткосрочные пассивы.
П3–долгосрочные пассивы
-долгосрочные кредиты и займы.
-прочие долгосрочные пассивы.
П4— постоянные пассивы – собственные средства.
При втором условии для определения тенденции изменения ликвидности рассчитывают интегральный показатель ликвидности бухгалтерского баланса по формуле: In = 1,0*А1 +0,5*А2+0,3*А3
1,0*П1+0,5*П2+0,3*П3
Для оценки степени ликвидности баланса вышеприведенные группы следует сопоставить.
Различают 5 типов ликвидности бухгалтерского баланса.
- абсолютная ликвидность
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время, ближайший месяц.
A1 >П1 ; А2> П2 ; А3> П3 ; А4> П4
2. текущая ликвидность (достаточный уровень для рыночных условии).
Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия на 2-3 месяца вперед. А1 + А2> П1 +П2 ; П4> A4
3. перспективная ликвидность (недостаточный уровень для рыночных условии)
А1 + А2< П1 +П2 ; А3> П3; П4> A4
4. недостаточный уровень перспективной ликвидности (очень низкий уровень для рыночных условии)
А1 + А2< П1 +П2; А3<П3; П4> A4
5.бухгалтерский баланс не ликвиден П4< A4
Таблица 3.2.3.1. — Показатели ликвидности бухгалтерского баланса
| Показатели (тыс. руб.) |
На начало 2003 года |
На начало 2004 года |
На начало 2005 года |
| Актив | |||
| 1.наиболее ликвидные активы (А1) 260+250 |
162 960 Вывод к таблице 3.2.3.1: результаты расчетов в таблице на начало 2004 года свидетельствуют о том, что бухгалтерский баланс анализируемой организации имеет перспективный уровень ликвидности, который является недостаточным для функционирования хозяйственных субъектов в рыночных условиях.
На начало 2005 года мы наблюдаем коэффициент текущей ликвидности, который характеризует обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия на 2 — 3 месяца вперед.