Средняя стоимость текущих активов
3. коэффициент оборачиваемости собственного капитала
ОБ денежная выручка
К С.КАП =_______________________________________
Средняя стоимость собственного капитала
4. коэффициент оборачиваемости материальных запасов
ОБ себестоимость реализованной продукции
К М.ЗАП. = ________________________________________
Средняя стоимость материальных запасов
5.коэффициент оборачиваемости производственных средств
ОБ денежная выручка
КП.С. = ___________________________________________
Средняя стоимость производственных средств
6.коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
ОБ денежная выручка
К Д.З. = __________________________________________
Средняя стоимость дебиторской задолженности
7.коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
ОБ денежная выручка
К К.З. = ____________________________________________
Средняя стоимость кредиторской задолженности
8.продолжительность оборота дебиторской задолженности
Т
ПД.З. = _____ Т- число дней в анализированном периоде
КОБД.З. (90, 180, 270, 360)
9.продолжительность оборота кредиторской задолженности
Т
ПК,З, = _____
КОБК.З.
10.продолжительность оборота материальных запасов дней
Т
ПМ,ЗАП, = _____
КОБМ.ЗАП.
11.продолжительность операционного цикла, дней ПОЦ =ПМ.ЗАП. +ПД.З.
Чем короче цикл, тем лучше.
12.продолжительность финансового цикла, дней ПФЦ =ПО,Ц. – ПК.З.
Чем короче цикл, тем лучше.
Таблица 3.3.1.1. — Показатели оборачиваемости
| Показатель |
2003 г. |
2004 г. |
отклонение |
|
1 |
2 | 3 | 4 |
| 1.денежная выручка Ф. №2 010 | 732 773 | 1 078 592 | 345 819 |
| 2.себестоимость реализованной продукции Ф. №2 (020+030+040) | 605 728 |
948 654
342 9263.средняя стоимость, совокупность активов, баланс
(300нг:2 +300кг:2)246 155246 15504.средняя стоимость текущих активов, баланс (290нг+290кг):2238 562,5238 562,505.средняя стоимость собственного капитала, баланс
(490нг+490кг):2262 885262 88506.средняя стоимость производственных средств (т.4.1.1 10+9)117 229,5117 229,507.средняя стоимость дебиторской задолженности, баланс (230нг+240нг+230кг+240кг):269 304
69 304
08.средняя стоимость кредиторской задолженности, баланс (620нг+620кг):2100 016
100 016
09.средняя стоимость материальных запасов, баланс.(210нг+210кг):2110 247,5110 247,5010.средняя стоимость основных средств (120нг+120кг): 2698269820 ОБ
1
Вывод к таблице 3.3.1.1.: можно сделать вывод, что в 2004 г. по сравнению с 2003 годом улучшилась оборачиваемость активов, как в целом, так и по отдельным их показателям. Если рассмотреть коэффициенты оборачиваемости средств организации, текущих активов, собственного капитала, производственных средств — эти показатели повысились. Коэффициент оборачиваемости материальных запасов возрос на 3,11 % — это не плохой результат. Продолжительность оборота материальных запасов составила 66 дней в 2003 году, а в 2004 г. 42 дня, то есть продолжительность оборота сократилась на 24 дня. Продолжительность операционного цикла составила в 2004 г. 65 дней, что короче на 35 дней предыдущего года. Продолжительность финансового цикла в 2004 году составила 32 дня, она тоже сократилась на 19 дней.
Расчет операционного и финансового циклов смотри в таблица 3.3.1.2.
Таблица 3.3.1.2.- Расчет влияния на изменение операционного цикла.
|
Показатели (тыс. руб.) |
2003 г. |
2004 г. |
|
1 |
2 |
3 |
| 1 .Продолжительность анализируемого периода, дней |
360 |
360 |
| 2. Выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг | 732 773 | 1 078 592 |
| 3.Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг |
605 728 |
947 301 |
| 4. Средняя стоимость материальных запасов |
110 247,5 |
110 247,5 |
| 5. Средняя стоимость дебиторской задолженности |
69 304 |
69 304 |
| 6. Продолжительность операционного цикла, дней |
Таблица 3.3.1.3.- Расчет влияния на изменение финансового цикла.
|
Показатель |
2003 г. |
2004 г. |
| 1. Продолжительность анализируемого периода, дней |
360 |
360 |
| 2.Средняя стоимость кредиторской задолженности, тыс. руб. |
100 016 |
100 016 |
| 3.Выручка от продажи продукции, работ и услуг, тыс. руб. | 732 773 | 1 078 592 |
| 4.Продолжительность оборота кредиторской задолженности, дней (стр.2 х стр.1 /стр.3) |
49,14 |
33,38 |
| 5. Продолжительность операционного цикла, дней (табл. 4.1.1.) |
100 |
65 |
| 6.Продолжительность финансового цикла, дней (стр.5 — стр.4) |
50,86 |
31,62 |
| 7.Продолжительность финансового цикла условная №1, дней |
Вывод к таблицам 3.3.1.2. и 3.3.1.3.: продолжительность операционного цикла в 2004 году сократилась по сравнению с 2003 годом почти на 35 дней в основном за счет изменения средней стоимости материальных запасов, как результат хорошей работы службы снабжения. На отклонение операционного цикла повлияло изменение средней стоимости материальных запасов. Продолжительность финансового цикла сократилась на 19 дней в 2004 году за счет хорошей работы финансового отдела. На отклонение финансового цикла повлияло изменение операционного цикла.