Анализ финансового состояния

2.5.2. Анализ заёмных средств ООО «Аль-Сафи»

Поскольку заемные средства выросли за отчётный год, а доля собственных сократилась, то необходимо более детально рассмотреть влияние каждой статьи на прирост заемных средств.

Долгосрочные займы в отчетном и в предыдущем периодах отсутствуют. Краткосрочные кредиты и займы составили 92976 руб. на конец отчетного периода или 32,65% от всех заемных средств, при их отсутствии на начало периода.

В 3,5 раза возросла кредиторская задолженность, которая составляет наибольший удельный вес в заемных средствах — 67,35 % на конец года. Причем ее увеличение с 54167,1 руб. до 191740,5 руб. (на 137573,4 руб.) не перекрывается увеличением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (см. таблицу 2.2 показатель 3.2). Это влечет за собой ухудшение платежеспособности предприятия. Поэтому необходимо более детально изучить состав кредиторской задолженности. Рассмотрим таблицу 2.6.

Анализируя     изменения     в     составе     и     структуре     кредиторской задолженности, приведённые в таблице 2.6, можно отметить, что произошли существенные изменения в следующих статьях:

• задолженность поставщикам и подрядчикам увеличилась за отчетный период в 4,5 раза или на 96760,5 руб., при удельном весе во всей кредиторской задолженности в 64,7%. В 1999 году данная статья сократилась на 34017,6 руб. (с удельным весом в 50,4% на конец года).

Анализ кредиторской задолженности.

Таблица 2.6. Анализ состава и структуры кредиторской задолженности.

Изменение структуры кредиторской задолженности проиллюстрировано на рисунке 2.3.

• возросла практически в 2,5 раза   задолженность по оплате труда в 2000 году с одновременным сокращением ее доли в структуре кредиторской задолженности на 7,4 %. Причем в 1999 году по данной статье произошло уменьшение на 21,6% , что говорит о том, что начавшееся в 1999 году улучшение по выдаче заработной платы не имело продолжения в 2000 году;
• произошло увеличение задолженности перед бюджетом на 8756,1 руб. или почти в 2,5 раза. Надо отметить негативную тенденцию ее увеличения. Так   к   концу   1999   года произошло уменьшение задолженности перед бюджетом   на   10174,6   руб.,   что   дало   уменьшение   в   кредиторской задолженности на 18% (-10174,6 / -56120,3 хЮ0%);
• менее   значительными  темпами   произошло   увеличение   по   остальным статьям: так задолженность по социальному страхованию и обеспечению выросла к концу отчетного периода на 25,7% (+2234,9 рублей). Следует также  отметить,  что  в  конце  2001   года  появилась  такая  статья  как «Авансы полученные» в размере 13411,6 рублей и «Прочие кредиторы» в размере 256,2 рублей, при их отсутствии в 1999 году и на начало 2000 года.

В целом можно отметить некоторое улучшение структуры кредиторской задолженности связанное с сокращением доли «больных» статей (задолженность перед бюджетом, задолженность по оплате труда). Негативным     моментом     является     рост     задолженности      сторонним предприятиям (ее доли), что связано с взаимными не платежами. В то же время в 1999 году произошло сокращение доли кредиторской задолженности в итоге баланса предприятия до 12,8%, а в 2000 году произошел рост ее доли до 29%, что свидетельствует об ухудшении структуры пассивов предприятия в 2000 году.

К концу отчетного периода кредиторская задолженность резко увеличилась. С одной стороны, кредиторская задолженность — наиболее привлекательный способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются. С другой стороны, из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставками, ущерб репутации фирмы из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденным поставщиками.

Снижению задолженности способствует эффективное управление ею посредством анализа давности сроков. Такой анализ выявляет кто из кредиторов, долго ждет оплаты и скорее всего начнет проявлять нетерпение. ООО «Аль-Сафи» необходимо, прежде всего, рассчитаться с долгами перед бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, так как отсрочки по этим платежам, обычно влекут за собой выплату штрафов (пени). Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявить какие из них требуют безотлагательного погашения. На ООО «Аль-Сафи» рекомендуется прибегнуть к механизму взаимозачетов.

Для более детального анализа структуры всей задолженности, целесообразно рассмотреть соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, представленное в таблице 2.7.

  Заказать работу