Анализ финансового состояния

Таблица 2.7.

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности на конец года (руб.)

Расчёты	Дебиторская задолженность		Кредиторская задолженность		Превышение задолженности
	1999	2000	1999	2000	Дебиторской		Кредиторской
	1999	2000	1999	2000	1999	2000	1999	2000
1.С покупателямиили поставщикамиза товары и услуги			27312,9	124073,4			27312,9	124073,4
2.По векселям
3. По авансам				13411,6				13411,6
4. По отчислениям на социальные нужды			8671	10905,9			8671	10905,9
5. С бюджетом			6245,8	15001,9			6245,8	15001,9
6. По оплате труда			11937,4	28091,5			111937,4	28091,5
7. С прочими	8703,6	32655,5		256,2	8703,6	32399,3
Итого	8703,6	32655,5	54167,1	191740,5			45463,5	159085

Вывод: налицо превышение кредиторской задолженности над дебиторской в сумме 159085 руб. или почти в 6 раз. То есть, если все дебиторы погасят свои обязательства, то ООО «Аль-Сафи» сможет погасить лишь 1/6 часть обязательств перед кредиторами. Но в то же время превышение кредиторской задолженности над дебиторской даёт предприятию возможность использовать эти средства, как привлечённые источники (например полученные авансы израсходованы; полученное сырьё пущено в переработку и т.д.).

2.6. Оценка финансовой устойчивости ООО «Аль-Сафи»

В рыночных условиях, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов — за счёт заёмных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия.

Финансовая устойчивость — это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определённого состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.

На практике применяют разные методики анализа финансовой устойчивости. Проанализируем финансовую устойчивость предприятия с помощью абсолютных показателей.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210и 220 актива баланса (33).

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

1. Наличие собственных оборотных средств (490-190-3 90);

1. Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (490+590-190);
2. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (490+590+610-190). В виду отсутствия краткосрочных заёмных средств (610) данный показатель суммарно равен второму.

Рассчитанные показатели приведены в таблице 2.8.

Таблица 2.8. Определение типа финансового состояния предприятия (руб.)

Показатели	1999		2000
Показатели	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
1.Общая величина запасов и затрат (33)	76830,2	65832,4	65832,4	279597,8
2.Наличие собственных оборотных средств (СОС)	-26545,1	22656,5	22656,5	45985,6
3.Функционирующий капитал (КФ)	-26545,1	47647,7	47647,7	77016,8
4.Общая величина источников (ВИ)	-6545,1	47647,7	47647,7	169992,8

Трём показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1.Излишек (+) или недостаток (-) СОС (Фс= СОС-33)	-103375,3	-43175,9	-43175,9	-233612,2
2.Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников ( Фт=КФ-33)	-103375,3	-18184,7	-18184,7	-202581
З.Излишек (+) или недостаток {-) общей величины основных источников (Фо=ВИ-33)	-83375,3	-18184,7	-18184,7	-109605

То есть не одного из вышеперечисленных источников не хватало ни на начало, ни на конец года.

С помощью этих показателей определяется трёхкомпонентный

1, если Ф > 0 показатель типа финансовой ситуации S(Ф) = ————-

0,если Ф<0 Возможно выделение 4-х типов финансовых ситуаций:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям: Фс >О; Фт >О; Фо >0; т.е. S =

{1,1,1};

2. Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: Фс< 0; Фт>0; Фо>0; т.е. S = {0,1,1};

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором всё же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов: Фс<0; Фт<0;Фо>0;т.е. S ={0,0,1};

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности: Фс<0; Фт<0; Фо<0; т.е. S={0,0,0}.

На ООО «Аль-Сафи» трёхкомпонентный показатель финансовой ситуации S={0;0;0} как в 1999, так и в 2000 году. Таким образом финансовую устойчивость в начале и в конце отчётного периода можно считать критической.

Исходя из целей, поставленных в данной работе, более приемлемо использовать для анализа финансовой устойчивости ООО «Аль-Сафи» относительные показатели. Эти коэффициенты, рассчитанные в таблице 2.10. Из данных таблицы можно сделать выводы о состоянии каждого коэффициента и о финансовой устойчивости предприятия в целом. 1. Коэффициент независимости на ООО «Аль-Сафи» на конец 2000 года

составляет 0,56, что близко к рекомендуемой норме, следовательно, предприятие имеет собственных средств больше, чем заемных и что говорит о его финансовой независимости. Но нужно отметить снижения данного коэффициента по сравнению с 1999 года на 0,31.

2. Значение коэффициента соотношения заёмных и собственных средств свидетельствует, что в начале отчётного периода предприятие привлекало на каждый 1 руб. собственных средств, вложенных в активы 15 коп. заёмных средств. В течение отчётного периода заёмные средства выросли до 78 коп. на каждый 1руб. собственных вложений. Тенденция резкого увеличения заёмных средств может в будущем усилить зависимость предприятия от привлечённых средств. На ООО «Аль-Сафи» это выражается в постоянном росте кредиторской задолженности с одновременным падением доли собственных средств.

3. Коэффициент манёвренности собственных средств и коэффициент обеспеченности собственными средствами на начало 1999 года имели отрицательное значение так, как у предприятия не было собственных оборотных средств. В течение 2-х лет данные показатели росли и к концу 2000 года эти коэффициенты приобрели значения соответственно 0,13 и 0,14 при норме не менее 0,1. Это связано с появлением собственных оборотных средств на ООО «Аль-Сафи». Но так как в абсолютном выражении сумма увеличения собственных оборотных средств была довольно значительной, то при продолжении данной тенденции предприятие будет иметь возможность улучшения финансовой автономности в будущем.

4. Коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств начиная с конца 1998 года постепенно снижается, так на конец 1998 года он составлял 0,7, а к концу 1999 года составил лишь 0,4. Такое резкое снижение негативно влияет на финансовое положение предприятия, т. к. имущество произвольного назначения составило лишь 40% в имуществе предприятия.

5. Коэффициент реальной стоимости основных средств на конец периода также ниже нормативного и составляет 0,37%, что свидетельствует о слишком малой доли основных средств в имуществе предприятия.

Заказать работу

Страницы: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25