2.3. Анализ финансового состояния и пути его укрепления

2.3.1. Оценка имущественного положения

Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Эта оценка является учетной и не отражает реальной суммы денежных средств, которые можно выручить за имущество, например, в случае ликвидации предприятия. Текущая «цена» активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в любую сторону от учетной, особенно в период инфляции.

Анализ проводиться по балансу (форма №1) с помощью одного из следующих способов:

• анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава статей;
• строится уплотненный сравнительный аналитический баланс путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;
• производиться дополнительная корректировка баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимый аналитический отрезок.

Анализ непосредственно по балансу – дело довольно трудоемкое и неэффективное, т.к. слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации.

Сравнительный аналитический можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры: динамики и структурной динамики. Этот баланс включает показатели горизонтального и вертикального анализа.

В ходе горизонтального анализа рассчитываются абсолютные и относительные изменения величин статей баланса за определенный период.

При вертикальном анализе исчисляется удельный вес укрупненных статей в валюте баланса, а также удельный вес статей актива и пассива по каждой статье в отдельности.

Таблица 5

Баланс предприятия в агрегированном виде

Сравнительный аналитический баланс предприятия представлен в Приложении.

В общих чертах признаками «хорошего баланса» являются:

• ежегодный рост валюты баланса;
• темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;
• собственный капитал общества превышает заемный.

Темпы роста валюты баланса составили 109% и 113%, что является положительной чертой, однако прирост оборотных активов ниже, чем внеоборотных – 44% и 13%. Если удельный вес внеоборотных активов в 2001 году составлял менее 38%, то в 2002 и 2003 году он стабильно составлял 50% в общей сумме средств. В 2002 году произошло резкое снижение суммы расчетов и прочих активов, в 2003 году – денежных средств и финансовых вложений. Эти изменения и повлияли на изменение структуры актива баланса в сторону уменьшения доли наиболее ликвидных активов. Запасы имеют тенденцию к стабильному росту на 33% в 2002 году и 25% в 2003г.

Удельный вес собственного капитала общества снизился с 19% до 16%, так как значительных изменений собственного капитала за этот период не происходило можно сказать, что в основном рост валюты баланса происходил за счет увеличения заемных средств. В 2002 году изменение происходило за счет увеличения сумм кредиторской задолженности на 73% и рост долгосрочных пассивов составил 89% от общей суммы изменений 2003 года.

Для оценки имущественного положения рассчитывается ряд коэффициентов.  Основанием для расчетов доли основных средств, доли активной части средств, коэффициентов износа активной части средств, коэффициентов выбытия и обновления в методике является форма № 5 и №1. Основные средства предприятия (таблица 2) имеют достаточно высокий коэффициент обновления, при этом уровень износа активной части основных средств составляет 66% и 55%. Коэффициент обновления – 0,11 и 0,9, говорит о том, что 10% основных средств в течение года заменяется. Коэффициент выбытия сравнительно невысокий – 0,04.

  Заказать работу