И еще одно замечание, необходимое для правильного расчета оборачиваемости. Есть элементы оборотных активов, оборачиваемость которых непосредственно связана с выручкой от реализации. Это в первую очередь дебиторская задолженность и денежные средства. И тот, и другой элемент формируются в связи с фактом реализации и по мере поступления выручки от реализации. Некоторые активы, оборачиваемость которых должна быть рассчитана и оценена, связаны не с выручкой от реализации, а с материальными затратами на реализованную продукцию, либо с изменениями остатков запасов.
Материальные затраты на реализованную продукцию — показатель, по которому надо оценивать оборачиваемость запасов. Что касается кредиторской задолженности поставщикам, то она формируется как результат использования запасов в производстве и изменений остатков запасов на складах. Поэтому кредиторская задолженность сопоставима с суммарной величиной материальных затрат и изменения остатков запасов. Речь здесь идет, разумеется, лишь о кредиторской задолженности поставщикам. Кредиторская задолженность, сформировавшаяся по другим причинам, должна оцениваться отдельно. Оборачиваемость дебиторской задолженности по оплате труда и отчислениям во внебюджетные фонды, а также по расчетам с бюджетом определяется согласно действующему законодательству и мало зависит от предприятия, если только в ее составе нет просроченных долгов, поэтому в данном случае также дебиторская задолженность перед покупателями и заказчиками рассматривается отдельно.
Таблица 4 Расчет оборачиваемости дебиторской задолженности покупателей и кредиторской задолженности поставщиков на ОАО «Завод мебельной фурнитуры»
1.Средние остатки дебиторской задолженности покупателей, тыс. руб.
2. Остатки материалов (Сн сч.10, 16.1)”
3.Средние остатки кредиторской задолженности поставщикам”
4. Выручка от реализации (ОбК сч. 90)”
5. Материальные затраты на реализованную продукцию (ОбК сч.10, 16.1, 19.3)”
6. Изменение остатков запасов (увеличение «+», уменьшение «—»)”
7. Однодневный объем реализации (стр. 4 : Дней в периоде)”
8. Однодневные затраты и изменение запасов (стр. 5 + стр. 6) /Дней в периоде”
9. Оборачиваемость дебиторской задолженности (стр. 1 : стр. 7)дни
10. Оборачиваемость кредиторской задолженности поставщикам (стр. 3 : стр. 8)
Результаты расчета свидетельствуют о том, что наше предприятие имеет достаточно благоприятные для финансового состояния условия расчетов с поставщиками и покупателями: кредиторскую задолженность оно гасит каждые 11,5 дней, тогда как покупатели оплачивают ему счета через 14 дней. При этом показатель по кредиторской задолженности в среднем по 2004 году достигал 27,9 дней, а погашение долгов покупателей происходило в течение 16,2 дней.
Снижение оборачиваемости кредиторской задолженности также скорее говорит об изменениях технико-экономических показателей деятельности, т.к. общая сумма . Однодневные материальные затраты составляют 875,8 тыс. руб, что говорит об увеличении материалоемкости продукции в 2005 году по сравнению с 2004 годом. В целом по годам отмечается тенденция к росту периода оборачиваемости задолженности как дебиторской, так и кредиторской.
В таблице 5 сделан расчет средних остатков кредиторской задолженности по всем статьям.
Таблица 5
Кредиторская задолженность ОАО «Завод мебельной фурнитуры»
тыс.руб.
| № счета | Средние остатки по счетам |
2002г. |
2003г. |
2004г. |
1-е полугодие 2005г. |
|
60 |
Расчеты с поставщиками |
891,42 |
11259,65 |
17232,10 |
11057,23 |
|
66 |
Расч. по краткоср. кредитам |
6682,11 |
13807,66 |
15986,14 |
16646,16 |
|
68 |
Налоги и сборы |
59,68 |
413,88 |
3015,82 |
5793,70 |