Анализ и контроль уровня дебиторской задолженности можно проводить с помощью абсолютных и относительных величин. Значительный интерес представляет контроль за своевременностью погашения задолженности дебиторами. Для этого можно использовать коэффициент погашаемости дебиторской задолженности, который рассчитывается как отношение средней дебиторской задолженности по основной деятельности (расчеты с дебиторами за товары, работы, услуги; расчеты по векселям полученным; авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) к выручке от реализации. Значение этого показателя зависит от вида договоров, превалирующих на данном предприятии; так, если основной типовой договор предусматривает оплату в течение двух недель с момента отгрузки товара, то критическое значение коэффициента равно 1/26. Таким образом, если расчетное значение коэффициента превосходит 1/26, можно сделать вывод, что предприятие имеет проблемы со своими дебиторами. Обратное отношение данного коэффициента – оборачиваемость дебиторской задолженности.
1. Оборачиваемость дебиторской задолженности, которая рассчитывается по формуле 1:
Выручка от реализации
Оборачиваемость ДЗ = ————————————- (1)
Средняя ДЗ
Этот показатель характеризует кратность превышения выручки от реализации над средней дебиторской задолженностью.
Кроме того, при анализе дебиторской задолженности предприятия рассчитывается следующие показатели:
2. Период погашения дебиторской задолженности, характеризующий ее качество и ликвидность:
Длительность гарантированного периода
Период погашения ДЗ = ——————————————————— (2)
Оборачиваемость ДЗ
Данный показатель характеризует сложившийся за период срок расчетов покупателей.
3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов характеризует структуру оборотных активов и рассчитывается по формуле 3:
ДЗ
Доля ДЗ = —————————— * 100% (3)
Оборотные активы
4. Доля сомнительной (свыше 1 года) дебиторской задолженности также характеризует ее качество. Рост уровня данного коэффициента свидетельствует о снижении качества дебиторской задолженности:
Сомнительная ДЗ
Доля сомнит. ДЗ = ————————— * 100% (4)
ДЗ
5. Доля просроченной дебиторской задолженности в общей сумме задолженности:
Просроченная ДЗ
Доля проср. ДЗ = ————————— * 100% (5)
ДЗ
6. Период оборачиваемости дебиторской задолженности
Средние остатки задолженности
по счетам дебиторов х Дни периода
Период ДЗ = ————————————————————————— (6)
Сумма кредитового оборота по счетам дебиторов
На практике часто необходимо рассчитать срок погашения дебиторской задолженности поставщиков, за предоплаченые материалы, в таком случае используется суммы авансов выданных и сумме поступивших товаров (сырья, материалов и комплектующих изделий).
Все эти показатели сравнивают в динамике, со среднеотраслевыми данными, нормативами и изучают причины увеличения продолжительности периода нахождения средств в дебиторской задолженности (неэффективная система расчетов, финансовые затруднения у покупателей, длительный цикл банковского документооборота и т.д.).
Качество дебиторской задолженности оценивается также удельным весом в ней вексельной формы расчетов, поскольку вексель выступает высоколиквидным активом, который может быть реализован третьему лицу до наступления срока его погашения. Увеличение удельного веса полученных векселей в общей сумме дебиторской задолженности свидетельствует о повышении ее надежности и ликвидности.
Иногда считают, что дебиторская задолженность может быть любой, лишь бы она не превышала кредиторскую, и что в анализе следует принимать во внимание только разность межу ними. Это мнение глубоко ошибочно, так как предприятие обязано погашать свою кредиторскую задолженность независимо от того, получает оно долги от своих кредиторов или нет. Поэтому при анализе дебиторскую и кредиторскую задолженность следует рассматривать отдельно: дебиторскую как средства временно отвлеченные из оборота, а кредиторскую как средства временно привлеченные в оборот. Однако заметим, что в мировой учетно-аналитической практике сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности – обычный и весьма распространенный прием.
В целом, баланс дебиторско-кредиторской задолженности указывает на превышение и отвлечение средств в них. Если использование в обороте сумм кредиторской задолженности превышает на значительную сумму отвлечение средств в дебиторскую, то это, безусловно, улучает общую платежеспособность предприятия, но его нельзя в полной мере отнести к положительной стороне работы предприятия, поскольку оно вызвано или условиями расчетов или их нарушением. Заметим однако, что анализ ликвидности и платежеспособности предприятия основан на сопоставлении дебиторской и кредиторской задолженности.
Наличие стабильной суммы дебиторской задолженности может говорить о том, что существуют суммы непогашенного остатка в течение всех периодов. Если такая задолженность существует более 3 лет. Она подлежит списанию за счет сумм созданного резерва по сомнительным долгам. В то же время, если непогашенный остаток дебиторской задолженности существует более 3 месяцев (после даты оплаты по договору), то необходимо рассмотреть вопрос о передаче дела о взыскании суммы задолженности через суд.
Наличие непогашенных в течение длительного времени (до 3-х лет) сумм кредиторской задолженности также важно рассматривать с точки зрения необходимости ее срочного погашения, при этом предприятию необходимо будет уплатить пени за просрочку платежей. Таким образом, для анализа дебиторской и кредиторской задолженности необходим анализ непосредственно по контрагентам.