1.4. Принципы организации финансов предприятий
До последнего времени для многих предприятий еще характерна «реактивная» форма управления финансами. Она базируется на принятии управленческих решений в соответствии с реакцией на текущие проблемы, т.е. происходит в соответствии с реакцией на текущие проблемы, т.е. происходит «латание дыр», что ¸как правило, к осуществлению любой ценой наиболее срочных текущих платежей и приводит к значительным нарушениям собственников и менеджеров, интересов коллективов предприятий и фискальной политики государства.
При проведении реформы предприятий Министерство экономики России (ныне Минэкономразвития России) было рекомендовано для разработки их финансовой политики, решать следующие стратегические задачи, адекватные рыночным условиям и заимствованные из западной практики:
— максимизировать прибыль предприятий
— оптимизировать структуру капитала предприятия и обеспечить его финансовую устойчивость,
— достичь финансово-экономического состояния предприятий для собственников (участников, учредителей), инвесторов, кредиторов
— добиться инвестиционной привлекательности предприятия,
— создать эффективный механизм управлением предприятием,
— использовать предприятием рыночные механизмы привлечения финансовых ресурсов.
Естественно, что реализация финансовой политики в ее конкретном механизме функционирования финансов предприятия должна базироваться на определенных принципах, адекватных рыночной экономике.
Обобщения опыта организации корпоративных финансов за рубежом, деятельности отечественных предприятий, анализ подходов коммерческих банков к оценке финансовой деятельности своих клиентов позволяет рекомендовать российским предприятиям следующими основными принципами современной организации финансов:
1) плановости – обеспечивает соответствие объема продаж и издержек, инвестиций потребностям рынка, учета конъюктуры, а в наших условиях и платежеспособного спроса, т.е. возможности осуществления нормальных расчетов. Этот принцип наиболее полно реализуется при внедрении современных методов внутрифирменного финансового планирования (бюджетирования) и контроля;
2) финансового соотношения сроков – создает минимальный разрыв во времени между получением и использованием средств, что особенно важно в условиях инфляции и изменения курсов валют. При этом под использованием средств здесь понимаются и возможности их сохранения от обесценения при размещении в легкореализуемые активы (ценные бумаги, депозиты и т.п.);
3) взаимозависимости финансовых показателей – обеспечивает учет изменений в действующем законодательстве, регулирующем предпринимательскую деятельность, налогооблажение, учетный процесс и бухгалтерскую отчетность;
4) гибкости (маневрирования) – обеспечивает возможность маневра в случае не достижения плановых объемов продаж, превышения плановых затрат по текущей и инвестиционной деятельности;
5) минимизация финансовых издержек — финансирование любых инвестиций и других затрат должно осуществляться самым «дешевым» способом;
6) рациональности – вложение капитала в инвестиции должно иметь высокую эффективность по сравнению с достигнутым уровнем и обеспечить минимальные риски;
7) финансовой устойчивости — обеспечивает финансовую независимость, т.е. соблюдение критической точки (0,5) удельного веса собственного капитала в общей его величине и платежеспособность предприятия, т.е. его способность к погашению своих краткосрочных обязательств.
Перечисленные выше принципы организации финансов наиболее полно реализуются на предприятиях сферы материального производства. Для них характерно функционирование на основе коммерческого расчета, самофинансирования и самоокупаемости. Каждое такое предприятие функционирует как относительно замкнутая «экономическая емкость» со своим индивидуальным кругооборотом средств. В результате его хозяйственной деятельности генерируются денежные потоки от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, как разность между поступлениями средств «притоком» по всем перечисленным видам деятельности и «оттоком» в виде оплаты за различные ресурсы, необходимые для осуществления всех хозяйственных операций предприятия, что и обеспечивает реализацию принципов самофинансирования и самоокупаемости.