2.7.2. Финансовая устойчивость
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность изменить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.
Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, которые определяются в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. С помощью этих показателей можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации.
Наличие излишка или недостатка источников средств для формирования материальных запасов является обобщающим показателем внутренней финансовой устойчивости.
По различным соотношениям между материальными запасами и их источниками выделяют четыре группы внутренней финансовой устойчивости.
Абсолютная устойчивость
СОС — МЗ > 0, где СОС — собственные оборотные средства;
МЗ — материальные запасы.
Нормальная финансовая устойчивость
СОС — МЗ < 0 КФ — МЗ > 0, где КФ — функционирующий капитал; КФ = СОС + долгосрочные заемные средства.
Недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости.
При таком соотношении все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств.
СОС — МЗ < 0 КФ — МЗ < 0 И — МЗ > 0, где И — общая сумма источников формирования материальных запасов
И — КФ + ссуды банка и займы, используемые для покрытия материальных запасов + расчеты с кредиторами по товарным операциям.
Кризисная внутренняя финансовая устойчивость
И — МЗ < 0Для более глубокого и объективного анализа, вышеприведенных соотношений, необходимо учитывать следующее:
- первое соотношение показывает, что запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами. Но такая ситуация вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что администрация не умеет или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности;
- второе соотношение соответствует положению, когда успешно функционирующая организация использует для покрытия запасов различные «нормальные» источники средств — собственные и привлеченные;
- третье соотношение соответствует положению, когда организация для покрытия части своих запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся в известном смысле «нормальными», например, долгосрочные кредиты и займы, и т. д.;
- четвертое соотношение указывает на кризисную внутреннюю финансовую устойчивость. Кризисная финансовая устойчивость характеризуется такой ситуацией, когда в дополнение к неустойчивому финансовому положению (соотношение №3) добавляются кредиты и займы, не погашенные в срок, просроченная кредиторская и дебиторская задолженности. Последние показатели можно получить из разделов 2 и 3 формы №5.
Анализ финансовой устойчивости ООО ПТЦ «Экспо» — ресторана «Вавилон» в суммовом выражении представлен в таблице 6 . По данным проведенного анализа можно заключить, что предприятие имело недостаток собственных оборотных средств в 2001 году в сумме 1328 тыс.рублей, в 2002 году за счет краткосрочного займа излишек составил 1397 тыс.рублей, в 2003 году недостаток собственных оборотных средств — 709,3 тыс.рублей.