В целом, рост выручки, который в 2003 году произошел на 181% , чистая прибыль увеличилась на 122%, в 2004 году выручка увеличилась на 128%, но чистая прибыль предприятия снизилась на 62%. Снижение суммы чистой прибыли произошло за счет увеличения себестоимости продукции и операционных расходов.
Таблица 2.13 — Изменение структуры выручки
Исходя из расчетов удельного веса затрат в сумме выручки в таблице 13, можно сказать, что в целом произошло снижение удельного веса себестоимости продукции с 106,2% в 2002 году, до 99,1% в 2004 году. Тем не менее сравнительно небольшой процент прибыли от реализации позволил предприятию в 2003 и 2004 году произвести внереализационные и операционные расходы и получить прибыль отчетного периода в размере 36 млн.рублей – 0,57% от выручки в 2003 году и 22 млн.рублей – 0,7% от выручки в 2004 году. Чистая прибыль имеет сравнительно небольшой удельный вес – 0,41% и 0,1% от выручки, однако, это составляет 25,4 млн. рублей в 2003 году и 9,6 млн.рублей в 2004 году, что является положительным результатом для крупного производственного объединения.
Расчет показателей рентабельности представлен в таблице 2.14.
Таблица 2.14 — Показатели рентабельности
Наименование коэффициента |
Формула расчета |
2002г. |
2003г. |
2004г. |
|
1. | Рентабельность активов | Ра = Чистая прибыль |
-3.3% |
0.4% |
0.1% |
Ср.величина активов |
|||||
2. | Рентабельность капитала | Рск = Пр |
-4.8% |
0.0% |
2.7% |
Средн.за п-д итог баланса |
|||||
3. | Рентабельность продаж | Рр= Пр |
-6.2% |
0.0% |
0.9% |
Выручка |
|||||
4. | Рентабельность текущих затрат | Рск= Пр |
-5.8% |
0.0% |
0.9% |
Себестоимость |
|||||
5 | Рентабельность производственных фондов | Рос= Пр до н.о. |
-9.6% |
3.0% |
1.7% |
Ср.за п-д стоимость основн средств |
В целом, показатели рентабельности за период с 2002 по 2004 год улучшились. Например, увеличилась рентабельность текущих затрат, рентабельность капитала, рентабельность продаж с 0,0% в 2003 году до 2,7% и 0,9% соответственно. Данные изменения в частности могут быть объяснены почти нулевым значением прибыли от реализации в 2003 году. Не все изменения 2004 года являются положительными: в 2004 году с 0,4% до 0,1% снизилась рентабельность активов, с 3,0% в 2003 рентабельность производственных фондов в 2004 году снизилась до 1,7%.
Таблица 2.15- Факторная модель Дюпона
№ |
Наименование показателя |
2002г. |
2003г. |
2004г. |
абс.изм. |
абс.изм. |
тыс.руб. |
тыс.руб. |
тыс.руб. |
2003г. |
2004г. |
||
1 |
Выручка от реализации продукции |
3456517 |
6267415 |
8033887 |
2810898 |
1766472 |
без НДС | ||||||
2 |
Прибыль от реализации |
-214228 |
1260 |
72237 |
215488 |
70977 |
продукции | ||||||
3 |
Среднегодовая величина |
4277198 |
4682299 |
5268969 |
405101 |
586670 |
активов | ||||||
4 |
Величина собственного |
828827 |
854311 |
855136 |
25484 |
825 |
капитала | ||||||
5 |
Рентабельность активов |
-0.0501 |
0.0003 |
0.0137 |
0.0504 |
0.0134 |
Окончание таблицы 2.15
№ |
Наименование показателя |
2002г. |
2003г. |
2004г. |
абс.изм |
абс.изм |
6 |
Рентабельность продаж |
-0.0620 |
0.0002 |
0.0090 |
0.0622 |
0.0088 |
7 |
Оборачиваемость активов |
0.8081 |
1.3385 |
1.5248 |
0.5304 |
0.1862 |
8 |
Рр х Обк |
-0.0501 |
0.0003 |
0.0137 |
0.0504 |
0.0134 |