Кадровая политика

Уровень общей финансовой независимости характеризуется коэффициентом К3, то есть определяется удельным весом собственного капитала организации в его общей величине. К3 отражает степень независимости организации от заемных источников. Исходя из данных баланса (см. приложение 1 таблицу 1.) в анализируемой организации, коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, имеют следующие значения (см. таблицу 7).

Таблица 7

Значения коэффициентов финансовой независимости

Показатели 2001 2002
на нач. года на кон. года отклонение не начало года на конец года отклонение
1.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К1) 2.Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (К2) 3.Коэффициент финансовой независимости (К3) 4.Коэффициент финансирования (К4) 5.Коэффициент финансовой устойчивости (К5)

48,08

-0,354

0,020

0,021

0,029

58,74

-0,195

0,017

0,017

0,023

+10,66 +0,159

-0,003

-0,004

-0,006

58,74

-0,195

0,017

0,017

0,023

44,50

-0,319

0,022

0,022

0,037

-14,24

-0,124

+0,005

+0,005

+0,014

Как видно из таблицы 7, значения всех коэффициентов гораздо ниже нормативных, которые приведены в таблице 5, потому можно сделать вывод, что в 2001, 2002 годах ООО «Ос» было финансово не устойчиво.

Как показывает коэффициент соотношения заемных и собственных средств К2, в 2001 году организация на 1 руб. собственных средств, вложенных в активы, привлекла 58,74 руб. заемных средств. В конце 2002 года это соотношение составило 1: 44,50, изменение имеет положительную тенденцию, но несмотря на это К1 не должен превышать 1.

Коэффициент К2 показывает, что организация в 2001 году и в 2002 году не в состоянии покрыть оборотные активы собственными оборотными средствами.

Коэффициент финансовой независимости К3 свидетельствует, о том, что удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования довольно низок (К3 на конец 2001 года – 0,017, на конец 2002 года – 0,022), то есть организация почти полностью зависит от внешних кредиторов. Этот вывод подтверждает и значение К4, коэффициент К5 показывает, что организация финансово неустойчива, так как на конец 2002 года лишь 0,037 актива финансировалось за счет устойчивых источников.

В данном случае необходима оптимизация структуры пассивов баланса. Финансовая устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения запасов и затрат, повышения оборачиваемости оборотных средств, повышения платежеспособного спроса на реализуемую продукцию, налаживания каналов снабжения и сбыта.

2.5. Анализ оборачиваемости оборотных средств. Оценка деловой активности.

Деловая активность или использование капитала — комплексное понятие, включающее в себя использование оборотных средств, основных  фондов, нематериальных активов. Финансовое состояние предприятия находится в непосредственной зависимости от того,  насколько быстро средства, вложенные в актив  превращаются в реальные деньги. Оборачиваемость исчисляется продолжительностью одного оборота в днях или количеством оборотов за отчетный период ( коэффициент оборачиваемости) Продолжительность одного оборота в днях рассчитывается следующим образом:   Z = О * t / T, где Z — оборачиваемость оборотных средств, дн. О —   средний остаток оборотных средств, руб. t —    Число дней анализируемого периода ( 90, 360) Т-    выручка от реализации продукции за анализируемый период, руб.   Коэффициент оборачиваемости средств рассчитывается по формуле КО= Т/О, где.     К —   коэффициент оборачиваемости, обороты Т-      выручка от реализации продукции за анализируемый период, руб. О —    средний остаток оборотных средств, руб. Важным показателем эффективности использования оборотных средств является также коэффициент загрузки средств в обороте, обратный коэффициенту оборачиваемости.

 Таблица 8

Анализ оборачиваемости оборотных средств ООО «О»

 Показатели 2001г 2002г изменение ( +,-)
1. Выручка от реализации продукции, услуг, руб. 3519365 4952515 +1433150
2. Однодневная выручка, руб. 9776,01 13756,99 +3980,98
3. Средний остаток оборотных средств, руб. 387408,5 411977,5 + 24569
4. Продолжительность одного оборота, дн. 39,6 29,9 — 9,7
5. Коэффициент оборачиваемости, об 9,08 12,02 +2,94
6. Коэффициент загрузки средств в обороте, 11,01 8,32 -2,69

Из данных табл. 8 видно, что оборачиваемость оборотных средств анализируемой организации ускорилась на 9,7 дня. Это привело к увеличению коэффициента оборачиваемости средств на 2,94 оборота и снижению коэффициента загрузки средств на 2,69  коп. Изменение скорости оборота было достигнуто в результате взаимодействия двух факторов : увеличение объема выручки на 1433150 руб. и среднегодового остатка оборотных средств на 1433150 руб. Влияние каждого  из этих факторов на общее ускорение оборачиваемости оборотных средств рассчитывается следующим образом :

  • рост объема выручки ускорил
  • оборачиваемость оборотных средств на 11,4 дня (387408,5/13756,99 – 39,6)
  • увеличение среднего остатка
  • оборотных средств                                        на 24569 руб.
  • замедлило оборачиваемость оборотных средств  на 2,7 дня                                      (24569/ 13756,99)

ИТОГО: -11,4 + 1,7 = — 9,7 дн. Ускорение оборачиваемости оборотных средств на 9,7 дня высвободило из оборота денежных средств в сумме 133442,8 руб. Одним из важнейших элементов структуры оборотных средств являются денежные средства (ДС) Анализ оборачиваемости ДС представлен в табл. 9

                                                                             Таблица 9                    Анализ оборачиваемости ДС

Показатели 2001 год 2002 год отклонение (+,-)
Выручка от реализации, руб. 3519365 4952515 +1433150
Отчетные период, дн 360 360
Средняя величина ДС, руб. 5004 2009 -2995
Коэффициент оборачиваемости ДС, обороты 703,31 2465,16 +1761,85
Продолжительность оборота ДС, дни 0,5 0,15 -0,35

По данным таблицы продолжительность оборота ДС в 2001 году равна 0,5 дня, в 2002 году 0,15 дня. Это свидетельствует о том, что с момента поступления денег на счета предприятия до момента их выбытия проходит в среднем 0,325 дня. Этот показатель показывает недостаточность  свободных ДС у организации объясняет, почему коэффициент абсолютной ликвидности находится на таком низком уровне.

Но при этом наблюдается тенденция к ускорению оборачиваемости ДС и снижению продолжительности оборота ( по сравнению с 2001 годом в 2002 году произошло ускорение оборачиваемости на 1761,85 оборотов и снижение продолжительности оборота на 0,35 дня . В составе оборотных активов предприятия доля дебиторской задолженности ДЗ на начало 2001 года составила 16,12%,   к концу 2002 года снизилась  до  8.51. Проведем анализ оборачиваемости ДЗ и рассчитанные  показатели в табл. 10.

                                                                                       таблица 10           Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Показатели 2001год 2002 год изменение (+-)
1. Оборачиваемость ДЗ в оборотах, в т.ч. краткосрочной ДЗ, об. 177,25 — 393,98 393,98 +216,73 +393,98
2. Период погашения ДЗ, дн 2,0 0,9 -1,1
3.Доля ДЗ в общем объеме текущих активов,% 5,13 4,50 -0,63
4. Доля ДЗ в общем объеме активов 2,84 1,58 -1,26

Данные таблицы 10 показывают, что состояние  расчетов с дебиторами по сравнению с прошлым годом несколько улучшилось. Произошло ускорение оборачиваемости на 216,73 оборотов, сократился период погашения задолженности на 1,1 дня. Уменьшилась доля ДЗ в общем объеме оборотных активов до 4,50%. В целом состояние ДЗ задолженности не повлияло на ухудшение ликвидности текущих  активов. Анализ товарно-материальных запасов (ТМЗ) также строится на изучении их оборачиваемости в отчетном периоде и в сравнении с аналогичными данными за прошлый период. Так, срок хранения  запасов по сравнению с 2001 годом уменьшился в  2002 году на 9,2 дня и достиг 27,5 дней, доля запасов в структуре текущих активов снизилась с 92,64 % до 91,90 % в 2002 году. Эффективность использования основных фондов и нематериальных активов измеряется показателями фондоотдачи и фондоемкости. Фондоотдача показывает сколько выручки приходится на 1 рубль стоимости основных фондов ( нематериальных активов ). Фондоотдача рассчитывается по формуле : Ф= Т/ С, где :   Ф       фондоотдача, руб. Т       объем выручки от реализации продукции, руб. С       среднегодовая стоимость основных фондов   (нематериальных активов),руб. Фондоемкость продукции есть величина, обратная фондоотдаче. Она характеризует затраты фондов ( в копейках), авансированных на один рубль выручки от реализации продукции. Анализ эффективности использования основных фондов приведен в табл. 11.

                                                                                       таблица 11           Анализ эффективности использования основных фондов.

Показатели 2001 год 2002 год изменения
1. Выручка, руб. 3519365 4952515 +1433150
2.Среднегодовая стоимость основных фондов,руб 106503,5 113805,5 +7302
3.Фондоотдача основных фондов, руб. 33,04 43,52 +10,48
4. Фондоемкость продукции, коп 3,03 2,30 -0,73

Из данных таблицы 11 видно, что в 2002 году фондоотдача основных фондов по сравнению с 2001 годом возросла на 10,48 рублей, что вызвало снижение фондоемкости продукции на 0,73 копейки. Это положительно характеризует ФСП и указывает на эффективное использование основных фондов. Провести анализ эффективности использования нематериальных активов не представляется возможным, т.к. на начало 2001 года они составили 2429 рублей, а к концу 2001 года полностью сократились.