Кадровая политика

Таблица 2 Соотношение активов и пассивов баланса организации

Абсолютно ликвидный баланс 2001 год 2002 год
на начало года на конец года на начало года на конец года
А1  ³ П1 А2  ³ П2 А3  ³ П3 А4  < П4 А1 < П1 А2=П2=0 А3 > П3 А4 > П4 А1 < П1 А2=П2=0 А3 > П3 А4 > П4 А1 < П1 А2=П2=0 А3 > П3 А4 > П4 А1 < П1 А2 > П2 А3 > П3 А4 > П4

Исходя из выше приведенных сопоставлений итогов групп по активу и пассиву, можно охарактеризовать ликвидность баланса организации как недостаточную.

Сопоставление итогов 1 группы по активу и пассиву, то есть А1 и П1 свидетельствует о том, что в ближайшее к рассматриваемому моменту время организации не удастся поправить свою платежеспособность. Причем за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.

Так в 2001 году платежный недостаток увеличился на 406459 руб. и составил на конец отчетного периода 884590 руб., но в 2002 году платежный недостаток наиболее ликвидных средств уменьшился и составил на конец года 670567 руб.

В начале 2001 года соотношение А1 и П1 было 0,015 : 1 (7500руб./485631руб.), на конец 2001 года 0,003 : 1 (2508руб./887098руб.), а на конец 2002 года 0,002 : 1 (1510руб./672077руб.) Хотя теоретически достаточным значением для коэффициента срочности является соотношение 0,2 : 1, обращает на себя внимание низкое сокращение величины коэффициента срочности.

В результате в конце 2001 года организация могла оплатить лишь 0,3% своих краткосрочных обязательств, а к концу 2002 года лишь 0,2%, что свидетельствует об очень существенном недостатке абсолютно ликвидных средств.

При этом, исходя, из данных аналитического баланса (Приложение 1 таблица 1.), можно заключить, что краткосрочная задолженность увеличилась более высокими темпами, чем денежные средства, которые даже уменьшились к концу отчетного периода.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели: Текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший  к рассматриваемому моменту промежуток времени: ТЛ=(А1+А2) – (П1+П2),         (2.1.) ТЛ на конец 2001 года  (А1+А2) – (П1+П2)=-884590 руб. ТЛ на конец 2002 года  (А1+А2) – (П1+П2)=-645426 руб.

То есть и на конец 2001 года, и на 2002 года текущая ликвидность отрицательна, что свидетельствует о неплатежеспособности организации в ближайшее время; Перспективная ликвидность – это прогноз платежеспособности за счет будущих поступлений и платежей: ПЛ.=А3 – П3,                (2.2.)

ПЛ. на конец 2001 года А3 – П3=+526036 руб. ПЛ. на конец 2002 года А3 – П3=+268760 руб. Следует отметить, что перспективная ликвидность, которую называют третье неравенство, отражает некоторый платежный излишек.

Проводимый по данной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов (см. таблицу 3.),которые будут рассчитаны чуть ниже.

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель ликвидности, вычисляемой по формуле: L1= А1+0,5А2+0,3А3 П1+0,5П2+0,3П3     (2.3.)

L1 на начало 2001 года  79131,9 руб.=0,16 485631 руб.

L1 на конец 2001 года   160318,8 руб. = 0,18 887098 руб.

L1 на конец 2002 года   94708,5 руб.=0,14 672077 руб.

L1 н.г.2001 < L1к.г.2001 и L1н.г.2002 > L1к.г.2002

Нормальное ограничение данного показателя  L1  ³ 1.

Полученные значения коэффициента говорят об ухудшении финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности.

В ходе анализа каждый из приведенных в таблице 3 коэффициентов рассчитывается на начало и конец периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то он оценивается в динамике. Исходя из данных баланса (Приложение 1 таблицу 1) анализируемой организации коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют следующие значения: (см. таблицу 3).

Таблица 3

Коэффициенты, характеризующие платежеспособность

Наименование показателя

Способ расчета

Нормальное ограничение

Пояснения

1. Общий показатель ликвидности (L1)

L1= А1+0,5А2+0,3А3