Система включает в себя три нормы.
1. Норма денежных ресурсов показывает, какую долю краткосрочной задолженности предприятие может погасить немедленно:
,
где АР1 — высоколиквидные активы; ОВ1- краткосрочные пассивы.
2. Норма ликвидности характеризует платежные возможности предприятия по краткосрочным кредитам и кредиторской задолженности при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами:
,
где АР2 — все ликвидные активы.
3. Норма покрытия характеризует возможности предприятия по погашению наиболее срочных обязательств за счет реализации не только быстрореализуемых активов, но и материальных оборотных средств.
,
где АР3 — мобилизуемые активы; ОВ2- все явные обязательства фирмы.
Для каждого из этих показателей фиксируются четыре уровня. Интервалы между ними назовем классами.
Определим подробно классность нормы денежных ресурсов (f2). К первому классу относятся все предприятия, удовлетворяющие нормативным ограничениям:
.
Второй класс определяется на промежутке [0,2;0,7]. Третьему классу удовлетворяют условия < 0,2 и . Для четвертого класса последнее ограничение обратно, то есть .
Аналогична классность нормы ликвидности (f3): I класс >1; II класс [0,2;1]; III класс <0,2 и если предполагается изменение нормы за период; IV класс <0,2 и если изменение нормы за период отрицательно.
Классность норм покрытия (f4): I: >= 3; II: [2;3]; III: <2 и если предполагается изменение нормы за период; IV: <2 и если изменение нормы за период отрицательно.
Для того чтобы оценить результаты анализа по этому банку, введем промежуточный показатель — оценку кредитоспособности, которую рассчитываем по формуле:
,
где i — классы К4, К5, К6; INT — операция округления до целого.
Получим распределение по четырем классам.
I класс. Предприятие способно погасить все срочные обязательства за счет мобильных средств, то есть в кратчайшие сроки, в том числе и за отчет денежных средств не менее чем на 70%.
II класс. Привлекая быстромобилизуемые активы, предприятие может погасить от 80 до 100% срочных обязательств, в том числе от 20 до 70% путем прямого перечисления денежных средств.
III класс. Привлечение всех быстрореализуемых активов позволяет покрыть менее 80% краткосрочной задолженности, что означает значительные трудности при расчетах с кредиторами. Однако у предприятия есть возможность восстановить свою платежеспособность.
IV класс. Предприятие находится под угрозой кризиса и банкротства, ярко выражена тенденция к ухудшению финансового состояния.
Анализ финансовой независимости предприятия. Данный блок анализа позволяет ответить на вопрос: имеются ли у предприятия возможности использовать кредит для повышения эффективности своей работы или же оно не самостоятельно при принятии своих решений в финансовой области?
Для проведения анализа финансовой независимости представляется целесообразным использовать систему из четырех финансовых коэффициентов.