3. Анализ финансового состояния ДХООО ПСЖА «Локомотив» 3.1. Анализ имущественного положения организации
3.1.1.Анализ обеспеченности чистыми активами
Анализ проводится исходя из бухгалтерских балансов 2003 и 2004 г.г. (смотри приложение 9- 14). Анализ проводится в 2 этапа:
На первом этапе — определяется стоимость чистых активов.
На втором этапе – дается оценка уровня обеспеченности чистыми активами. Последовательность расчетов 1 этапа.
1.определяется стоимость активов, которые участвуют в расчете чистых активов: Валюта баланса — НДС
2.определяется стоимость пассивов, которые участвуют в расчете чистых активов.
Суммируются:
-заемные средства
-кредиторская задолженность
-расчеты по дивидендам
-резервы предстоящих расходов
-прочие пассивы.
3.опредекляется стоимость чистых активов
На втором этапе рассчитываются следующие относительные показатели. Которые характеризуют уровень обеспеченности чистыми активами.
1. удельный вес чистых активов стоимостью имущества
чистые актив
УД2А= ______________ УД2А > 0,5
валюта баланса
2. коэффициент соотношения чистых активов и уставного капитала
чистые активы
КЧА/ УК=________________
уставный капитал
Согласно законодательства показатель должен быть больше 1,0
Таблица 3.1.1.1. — Обеспеченность чистыми активами
| Показатели (тыс. руб.) |
На начало 2003 г. |
На начало 2004 г. |
На начало 2005 г. |
| 1.нематериальные активы 110 |
6 |
— |
— |
| 2.основные средства 120 |
6 321 |
6 700 |
7264 |
| 3.незавершенное строительство 130 |
520 |
722 |
— |
| 4.доходы, вложенные в материальные ценности |
— |
— |
— |
| 5.долгосрочные финансовые вложения 140 |
— |
— |
— |
| 6.отложенные налоговые активы 145 |
х |
449 |
50 |
| 7.прочие внеоборотные активы 150 |
— |
— |
— |
| 8.запасы 210 |
85 449 |
97 727 |
122 768 |
| 9.НДС 220 |
12 168 |
10 488 |
6063 |
| 10.дебиторская задолженность 230+240 |
72 765 |
66 791 |
71 817 |
| 11.краткосрочные финансовые вложения 250 |
27 621 |
29 921 |
51 417 |
| 12.денежные средства 260 |
6 009 |
3 358 |
16 775 |
| 13.прочие оборотные активы 270 |
— |
— |
— |
| 14.Итого активы(1+… +14) |
210 859 |
216 156 |
276 154 |
| 15.долгосрочные обязательства 590 |
— |
1482 |
2431 |
| 16.краткосрочные кредиты и займы |
142 101 |
122 077 |
103 435 |
| 17.кредиторская задолженность 620 |
141 202 |
96 597 |
103 435 |
| 18.задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов 630 |
899 |
25 480 |
— |
| 19.резервы предстоящих расходов 650 |
— |
— |
— |
| 20.прочие краткосрочные обязательства 660 |
— |
— |
— |
| 21.Итого пассивы (с 15+16) |
142 101 |
123 559 |
105 866 |
| 22 чистые активы (14-21) |
68 758 |
92 597 |
170 288 |
| 23.уставный капитал 410 |
6000 |
6000 |
6000 |
| 24.валюта баланса 300 |
210 859 |
216 156 |
276 154 |
| 25.удельный вес чистых активов стоимости имущества 22:24 |
0,33 |
0,43 |
0,62 |
| 26.коэффициент соотношения чистых активов и уставного капитала 22:23 |
11,46 |
15,43 |
28,38 |
Вывод к таблице 3.1.1.1: за отчетный период прослеживается тенденция к повышению уровня обеспеченности чистыми активами. Удельный вес чистых активов в стоимости имущества должен быть не менее 0,5, в наше же случае этот показатель на начало 2004г. равен 0,43 это низкий показатель, но на начало 2005 года он равен 0,62. Соотношения чистых активов и уставного капитала соответствует требованиям законодательства, однако организации целесообразно увеличить стоимость уставного капитала, так как чистые активы более чем в 15 раз превышают его величину на начало 2004 года и на 28 раз на начало 2005 года.